สัญญาณดีจากปัจจัยมาโคร

เอเชียแปซิฟิกถูกมองว่าเป็นจุดสว่างทางเศรษฐกิจในภาพรวมโลกที่ตกต่ำอย่างมาก GDP ของภูมิภาคคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4.3% ต่อปีในปี 2566 โดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดประเทศจีนอีกครั้งและการพัฒนาต้นน้ำของอินเดียและอาเซียน

จากข้อมูลของ Savills อัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงเล็กน้อยเป็น 2.9% ในปี 2566 เมื่อวิกฤตห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์และราคาพลังงานลดลง อย่างไรก็ตาม ความกดดันต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาดหลักๆ บางแห่ง เช่น ออสเตรเลียและสิงคโปร์ ถูกผลักดันให้อยู่ในระดับใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบทศวรรษที่ผ่านมา ราคาที่สูงยังลดการบริโภคอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ยังมีแรงจูงใจให้ตลาดฟื้นตัวต่อไป

นับตั้งแต่การท่องเที่ยวเปิดในปี 2565 จุดหมายปลายทางหลายแห่งในเอเชียแปซิฟิกมีนักท่องเที่ยวจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น โดยแตะ 101 ล้านคน เพิ่มขึ้น 306% คาดว่าจำนวนนักท่องเที่ยวจากต่างประเทศจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากผู้คนมีความต้องการด้านการเดินทางที่ถูกกักขังและการประหยัดเงินที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาด

ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2023 อินเดียพบว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวขึ้น 80% จากระดับก่อนการแพร่ระบาด นอกจากนี้ระดับการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวไทยและญี่ปุ่นเมื่อเทียบกับก่อนเกิดโรคระบาดสูงถึง 60% สิ่งนี้นำไปสู่การคาดการณ์ว่าภาคการค้าปลีกระดับไฮเอนด์ในทั้งสองประเทศนี้จะเติบโตต่อไปตามการเติบโตของการท่องเที่ยวระหว่างประเทศ

ความแข็งแกร่งของตลาดภายในประเทศ

ในช่วงที่เกิดโรคระบาด ปริมาณเงินออมที่ครัวเรือนสะสมในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกสูงเป็นประวัติการณ์ นอกเหนือจากการถอนเงินบางส่วนเพื่อตอบสนองแนวคิด “การใช้จ่ายเพื่อแก้แค้น” และรับมือกับภาวะเงินเฟ้อแล้ว จำนวนเงินฝากในธนาคารยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากในบางตลาด เช่น จีน ฮ่องกง และไต้หวัน ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว

การออมที่เพิ่มขึ้นถือเป็นวิธีการสะสมสินทรัพย์ เนื่องจากผู้คนในหลายตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ยังคงรักษาจุดยืนที่ระมัดระวังเมื่อเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน ในขณะที่ผู้บริโภคในบางตลาด เช่น อินโดนีเซีย ไทย อินเดีย และสิงคโปร์ ค่อยๆ กลับมามีทัศนคติเชิงบวกในการใช้จ่ายอีกครั้ง แต่ในมาเลเซีย เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และออสเตรเลีย ผู้คนกลับไม่ได้กลับมามีระดับการใช้จ่ายเหมือนเมื่อก่อนเลย

นอกจากนี้ จีนยังเป็นประเทศที่เผชิญกับคลื่นความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงรุนแรงที่สุดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา เศรษฐกิจฟื้นตัวช้ากว่าคาด วิกฤตหนี้สาธารณะ ราคาอสังหาริมทรัพย์ที่สูงขึ้น และอัตราการว่างงานที่น่าตกใจ เป็นสาเหตุหลักที่ส่งผลต่อจิตวิทยาผู้บริโภค แบรนด์หรูได้รับผลกระทบมากที่สุด

ยักษ์ใหญ่ด้านการค้าปลีกระดับหรู เช่น LVMH, Richemont, Kering และ Hermes บันทึกไว้ก่อนหน้านี้ว่าตลาดจีนยังคงมียอดขายสูงสุดในเอเชีย แต่ตำแหน่งดังกล่าวเป็นของญี่ปุ่นในช่วงไตรมาสแรกของปี 2566

เนื่องจากยอดขายสินค้าฟุ่มเฟือยไม่มีเสถียรภาพท่ามกลางความเชื่อมั่นในตลาดจีนที่อ่อนแอ แบรนด์ต่างๆ จำนวนมากจึงค่อยๆ ดำเนินกลยุทธ์เพื่อขยายพอร์ตโฟลิโอของร้านค้า และเพิ่มการแสดงตนในตลาดสำคัญๆ และจุดอ่อนที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงสิงคโปร์ ไทย และเวียดนาม

ในตลาดค้าปลีกระดับไฮเอนด์ส่วนใหญ่ในเอเชียแปซิฟิก ค่าเช่าแตะจุดต่ำสุดในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 หลังจากที่ซบเซามานาน 3 ปีเนื่องจากการแพร่ระบาด อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมการเติบโตกลับมาอีกครั้งตั้งแต่ต้นปี 2566 ในเวลานี้ การท่องเที่ยวได้ฟื้นตัว การบริโภคภายในประเทศเริ่มมีเสถียรภาพ และการขาดแคลนพื้นที่เชิงพาณิชย์ระดับไฮเอนด์ได้ผลักดันให้ค่าเช่าที่ดินเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 0.5 เป็น 0.7 %

ตลาดของภูมิภาคที่มีอัตราการเติบโตของค่าเช่าสูงสุดในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 ได้แก่ ฮ่องกง (5.7%) สิงคโปร์ (3.1%) และไทเป (3.1%) อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าเมืองจีนบางแห่ง เช่น เสินเจิ้นและกว่างโจว กำลังหลีกหนีแนวโน้มค่าเช่าที่สูงขึ้น เนื่องจากตลาดเหล่านี้ได้เห็นอุปทานใหม่มากมายและอุปสงค์ในท้องถิ่นลดลง

แนวโน้มในเวียดนามคืออะไร?

ตลาดเวียดนามมีมูลค่าค่อนข้างดีเนื่องจากความต้องการค้าปลีก จากข้อมูลของสำนักงานสถิติทั่วไป ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2566 ยอดค้าปลีกรวมของสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการอยู่ที่ 3,529.8 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 10.4% จากช่วงเดียวกันของปี 2566 โดยเฉพาะมูลค่าการซื้อขาย ของสินค้าอุปโภคบริโภคคิดเป็นมูลค่า 2,777.7 พันล้านดอง ล้านล้าน เพิ่มขึ้น 9% จากช่วงเดียวกันของปี 2565 ที่พักและบริการอาหารสูงถึง 377.3 ล้านล้าน เพิ่มขึ้น 16.3% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

Ms. Hoang Nguyet Minh ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายการเช่าเชิงพาณิชย์ของ Savills Hanoi กล่าวว่า “แม้ว่าการบริโภคในตลาดเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่จะลดลง แต่สัญญาณยังคงแสดงให้เห็นถึงความคงอยู่ของตลาดและผลการดำเนินงานที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของภูมิภาคอื่นๆ ของโลก ตลาดส่วนใหญ่ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีแนวโน้มการเติบโต ในแง่ของอุปทาน แผนภูมิแสดงความผันผวนอย่างมาก”

ตลาดกลุ่ม 1 เช่น จีนและฮ่องกง กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านอุปทาน เนื่องจากหลายโครงการกำลังจะเปิดตัว โดยรวมแล้ว อุปทานของศูนย์การค้าหรูแห่งใหม่ในตลาดหลัก 12 แห่งในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะสูงถึง 9.5 ล้าน ตร.ม. ระหว่างปี 2566 ถึง 2568 ซึ่งมากกว่า 80% กระจุกตัวอยู่ในจีน ซึ่งปักกิ่งครอบครองพื้นที่ 1,7 ล้านตารางเมตร เมตร ในเวลาเดียวกัน ตลาดหลักๆ เช่น ไต้หวัน กรุงเทพฯ โฮจิมินห์ หรือฮานอย ล้วนมีอุปทานที่จำกัด ส่งผลให้อัตราการครอบครองอยู่ในระดับสูง

เมื่อประเมินแนวโน้มอุปทานในอนาคตของตลาดฮานอยโดยเฉพาะ คุณมินห์กล่าวว่า “เมื่อเร็วๆ นี้ Lotte Mall Westlake ซึ่งมีห้างสรรพสินค้าขนาด 126,000 ตารางเมตร ได้เปิดดำเนินการ โดยเพิ่มอุปทานเพิ่มเติม ทำให้เกิดศูนย์การค้าแห่งใหม่สำหรับตลาด . ปัจจุบันโครงการนี้มีอัตราการครอบครองสูงเช่นกัน ในปี 2567-2568 ตลาดจะเป็นเจ้าภาพ Tien Tien Plaza ซึ่งมีพื้นที่เชิงพาณิชย์มากกว่า 100,000 ตารางเมตร เมื่อดำเนินการแล้วทั้งสองโครงการสำคัญนี้ คาดว่าจะดึงดูดแบรนด์ใหม่ๆ มากมายให้ขยายและเข้าสู่ตลาดฮานอย »

นอกจากนี้ นางสาวมินห์ยังชี้ให้เห็นว่าด้วยการพัฒนาของอีคอมเมิร์ซในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ห้างสรรพสินค้าและแบรนด์ต่าง ๆ จำเป็นต้องปรับปรุงความสามารถในการแข่งขันโดยการเพิ่มประสบการณ์ของลูกค้า ผสมผสานการขายออนไลน์และการขายตรง