จากสินค้าโภคภัณฑ์ 42 รายการที่ซื้อขายที่ MXV 9 รายการเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% และ 6 รายการลดลงมากกว่า 3% โดยมีความผันผวนเฉลี่ย 3.6% เพียงพอที่จะเห็นความร้อนแรงของตลาดในระหว่างสัปดาห์ผ่านทาง ในขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ เช่น สินค้าเกษตรและโลหะกลับถูกกดดันขายอย่างหนัก

กาแฟพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเพราะกลัวอุปทานขาดตลาด

ในช่วงปิดของสัปดาห์การซื้อขายที่แล้ว สีเขียวได้ครอบงำรายการราคาของวัตถุดิบอุตสาหกรรม ควรสังเกตว่าผลิตภัณฑ์กาแฟทั้งสองดีดตัวขึ้นอย่างมากเนื่องจากกลัวว่าจะขาดแคลนอุปทานในระยะสั้น

กาแฟอาราบิก้าพุ่งขึ้นเกือบ 8% หลังจากราคาแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนในสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับการขาดแคลนอุปทานในระยะสั้น รวมทั้งแรงฉุดจากราคาน้ำมันดิบที่ผันผวน

ในช่วงต้นสัปดาห์ราคาน้ำมันดิบก็พุ่งขึ้นมากกว่า 6% บวกกับการอ่อนค่าของดัชนีดอลลาร์ กระตุ้นให้ต้องกักตุนกาแฟเพื่อประกันราคา หนุนวัตถุดิบนี้ไม่ให้หลุดจากระดับ 172 เซ็นต์ .

นอกจากนี้ ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานกาแฟทั่วโลกประเมินโดยองค์การกาแฟโลกว่าขาดดุล 7,266 ถุงขนาด 60 กก. ในปี 2022/23 ซึ่งการผลิตในบราซิลจะฟื้นตัว แต่เป็นการยากที่จะชดเชยการขาดดุลทั้งหมดก่อนหน้านี้ ปี. สองปี. ซึ่งจะช่วยกระตุ้นแรงซื้อในตลาดและผลักดันราคาให้สูงขึ้น

นอกจากนี้ สินค้าคงคลังอาราบิก้ามาตรฐานของแผนก New York ICE ในสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงอย่างต่อเนื่องโดยลดลง 11,950 ถุง ทำให้สินค้าคงคลังทั้งหมดในปัจจุบันอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 ธันวาคม 2565 สต็อกที่ลดน้อยลงประกอบกับการขาดแคลนโดยประมาณในยอดคงเหลือทั่วโลก ระหว่างอุปสงค์และอุปทานทำให้เกิดความกลัวว่าจะขาดแคลนอุปทาน ซึ่งส่งผลให้ราคากาแฟสูงขึ้น

Robusta ยังคงเป็นโมเมนตัมที่ดีอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันที่ 4.22% ทำให้ราคาซื้อขายปัจจุบันแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 7 เดือน การขาดแคลนอุปทานในประเทศผู้จัดหาหลักเป็นสาเหตุหลักของการสนับสนุนสำหรับผลิตภัณฑ์พื้นฐานนี้

ด้วยเหตุนี้ ICO จึงคาดว่าอุปทานโรบัสต้าทั่วโลกจะลดลง 2.1% เหลือเพียง 72.7 ล้านถุง จาก 74.3 ล้านถุงในปีการเพาะปลูก 2564/25 เมื่อรวมกับคำเตือนที่ว่าอุปทานในเวียดนามและอินโดนีเซียขาดแคลนโดยรอยเตอร์ ทำให้อารมณ์ตลาดสับสนมากขึ้นและเพิ่มกำลังซื้อ ผลักดันให้ราคาสูงขึ้น

รายการราคาอุตสาหกรรม

น้ำตาลทรายดิบยังคงจับราคาใหม่หลังจากทำสถิติสูงสุดในรอบ 6 ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยสิ้นสุดสัปดาห์เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% สู่ระดับ 23.61 เซนต์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 77 เดือนท่ามกลางแหล่งพลังงานที่ขาดแคลน

ประเทศผู้ผลิตน้ำตาลรายใหญ่ของโลก เช่น อินเดีย ไทย จีน และสหภาพยุโรป ต่างก็ให้ประมาณการผลิตสำหรับปีการเพาะปลูก 2565/66 ซึ่งประมาณการของอินเดียอาจต่ำกว่า 33 ล้านตัน ต่ำที่สุดในรอบ 3 ปี กดดันอุปทานโลกและพยุงราคา

ราคาน้ำมันปาล์มขยับขึ้น 0.88% จากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ตึงตัวและปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันพืชทั่วไปในตลาดโลก

นักวิเคราะห์กล่าวว่าสต็อกน้ำมันปาล์มในมาเลเซียจะลดลงอย่างต่อเนื่องในอนาคตอันใกล้เนื่องจากอุปสงค์จากต่างประเทศยังคงทรงตัวท่ามกลางการผลิตที่อ่อนแอทำให้ไม่สามารถหลีกเลี่ยงปัญหาการขาดแคลนได้ซึ่งสนับสนุนราคาที่สูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบในช่วงต้นสัปดาห์ก็เป็นปัจจัยที่ผลักดันให้ราคาวัตถุดิบนี้สูงขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา

น้ำมันดิบพุ่งกว่า 6%

ณ สิ้นสัปดาห์ น้ำมันดิบมีราคาเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 3 เนื่องจากการปรับลดการผลิตโดยสมัครใจโดยองค์การของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (โอเปก+) ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลอุปทานของตลาดน้ำมัน . ราคาน้ำมัน WTI เพิ่มขึ้น 6.65% มาอยู่ที่ 80.7 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล น้ำมัน Brent ปิดสัปดาห์ที่กว่า 85 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 6.55%

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ต้นสัปดาห์ เทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นมากกว่า 5 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าของสัปดาห์ก่อน เนื่องจากกลุ่ม OPEC+ ประกาศลดกำลังการผลิตอย่างกะทันหัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กลุ่มโอเปกและพันธมิตร ซึ่งรวมถึงรัสเซีย ประกาศแผนลดการผลิตประมาณ 1.66 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็น 1.6% ของความต้องการทั่วโลก ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมจนถึงสิ้นปีนี้ . ซาอุดิอาระเบียและรัสเซียเป็นสองผู้นำในการลดกำลังการผลิต โดยแต่ละฝ่ายวางแผนที่จะลดกำลังการผลิตลงประมาณ 500,000 บาร์เรลต่อวัน

ความกังวลเกี่ยวกับช่องว่างด้านอุปทาน โดยเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ซึ่งเป็นช่วงที่มีการขับขี่สูงสุดในสหรัฐฯ และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังเปิดทำการในจีน คาดว่าจะเพิ่มอุปสงค์ ตอกย้ำกำลังซื้อที่แข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน การเพิ่มปัญหาด้านอุปทาน รัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงพยายามโน้มน้าวใจคนงานเหมืองให้เพิ่มการผลิต ข้อมูลจาก Baker Hughes Group แสดงให้เห็นว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันและก๊าซในสหรัฐอเมริกาในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงอย่างต่อเนื่อง 4 ถึง 751 แท่นที่ใช้งานอยู่

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงแสดงความเชื่อมั่นที่ค่อนข้างระมัดระวัง เมื่อข้อมูลเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ในสหรัฐชุดหนึ่งได้เพิ่มความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอย ราคาน้ำมันยังคงเคลื่อนไหวด้านข้างในช่วงสุดท้ายของสัปดาห์ที่แล้ว

จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐลดลงต่ำกว่า 10 ล้านคนในช่วงปลายเดือน ก.พ. เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 2 ปี กระทรวงแรงงานรายงานเมื่อวันอังคาร จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์ที่แล้วแตะ 228,000 ราย มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ 28,000 ราย

ตลาดมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ซึ่งลดลง 90,000 เป็น 236,000 ในเดือนมีนาคมจากเดือนก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ ทำงาน นับเป็นครั้งแรกในรอบ 1 ปีที่ตัวเลขต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ สะท้อนถึงแรงกดดันจากเศรษฐกิจและ การเติบโตของค่าจ้างรายชั่วโมงก็ชะลอตัวลงเหลือ 4.2% จาก 4.6% ในเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานยังคงลดลงเหลือ 3.5% ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อต่อไป

ตัวติดตามอัตรา Fed Watch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่ามากกว่า 70% ของความเชื่อมั่นของเฟดเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งต่อไปในต้นเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจากเกือบ 50% ในสัปดาห์ที่แล้ว แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้นทำให้ราคาน้ำมันไม่สามารถทะยานต่อไปได้หลังจากพุ่งขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์

ราคาน้ำมันอาจทะลุแนวต้านในสัปดาห์นี้

จากข้อมูลของ MXV แนวโน้มด้านข้างของราคาน้ำมันหลังจากทะลุระดับ 80 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลควรจะถูกทำลายในสัปดาห์นี้ เนื่องจากตลาดกำลังรอผลกระทบต่อเนื่องจากทั้งอุปสงค์และอุปทานและสถานการณ์มหภาค หลังจากที่องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC+) ลดการผลิตโดยสมัครใจเพิ่มเติมอย่างไม่คาดคิด รายงานตลาดน้ำมันดิบมีแนวโน้มที่จะมีการแก้ไขอย่างมีนัยสำคัญในการคาดการณ์อุปสงค์และอุปทานสำหรับปีปัจจุบันและปีหน้า

สัปดาห์นี้จะมีการเผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันจาก OPEC+, แนวโน้มพลังงานระยะสั้น (STEO) จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐ (EIA) และรายงานน้ำมันดิบโลก (IEA) จากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศในเดือนมีนาคม ดังนั้นคาดว่าราคาน้ำมันจะแกว่งตัวมาก ในกรณีที่หน่วยงานเหล่านี้แสดงความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลของตลาดน้ำมันพร้อมกัน ราคาควรได้รับการสนับสนุนต่อไป

นอกจากนี้ ตลาดจะให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาว่าการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปหรือไม่ . อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้จะกระตุ้นแผนการของเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความกลัวว่าอุปสงค์ที่อ่อนตัวลงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจขัดขวางการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน