จากข้อมูลของ General Directorate of Customs มูลค่าการส่งออกของสินค้าเวียดนามในไตรมาสที่ 1 ปี 2566 อยู่ที่ประมาณกว่า 79.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 11.9% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว สินค้าเกษตรกลายเป็นสัญญาณแห่งความหวังเนื่องจากสินค้าต้นน้ำหลายแห่งมีการเติบโตที่ดีในขณะที่สินค้าอื่น ๆ ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

ข้าวและผักเป็นสินค้าหายาก 2 ชนิดที่รักษาอัตราการเติบโตทั้งการผลิตและมูลค่าการส่งออกตั้งแต่ต้นปี 2566 จนถึงปัจจุบัน หลังจากช่วง 3 เดือนแรกของปี การส่งออกข้าวของเวียดนามมีผลผลิตเกือบ 1.9 ล้านตัน มูลค่าเกือบ 982 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% จากช่วงเวลาเดียวกัน ขณะเดียวกัน การส่งออกผักและผลไม้ยังเติบโตอย่างน่าประทับใจถึง 16% โดยมีมูลค่า 984 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าการส่งออกข้าวในไตรมาสแรกของปี 2566 แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 ไตรมาส และผักและผลไม้ทำสถิติมูลค่าการซื้อขายสูงสุดในรอบ 7 ไตรมาส

สินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ เช่น มันสำปะหลังหรือกาแฟลดลงเล็กน้อยที่ 9% และ 5% ตามลำดับ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั้งคู่

หุ้น “กันชน” เกษตร

มูลค่าการส่งออกสินค้าเกษตรจำนวนมากอยู่ที่ประมาณ “พันล้านดอลลาร์” ในไตรมาสแรก ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ส่งผลเชิงบวกต่อความผันผวนของหุ้นเกษตรในตลาดหุ้น

มักจะเป็นกลุ่ม สต็อกข้าวหลายชื่อเพิ่มขึ้นหลายสิบเปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี ซึ่งหุ้น TAR ของ Trung An Hi-tech Agriculture เพิ่มขึ้น 35% จากต้นปีที่ 14,400 ดองเวียดนาม/หุ้น LTG ของ Loc Troi เพิ่มขึ้น 30% เป็น 30,600 VND/หุ้นตั้งแต่ต้นปี การติดตามรหัสกลุ่ม PAN ก็เพิ่มขึ้น 21% เป็น 18,100 VND/หุ้น

เกี่ยวข้องกับ สินค้าเกษตรส่งออกที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งและทำลายสถิติในปี 2565 คือมันสำปะหลัง ผู้ส่งออกมันสำปะหลังสองราย ได้แก่ Quang Ngai Agricultural Products Joint Stock Company (APFCO, รหัสหุ้น: APF) และ Yen Bai Agro-Forestry Products Joint Stock Company (รหัสหุ้น: CAP) กำลังกลายเป็นปรากฏการณ์ใหม่ในตลาดหุ้น

แม้จะมีการปรับฐานของตลาดโดยรวมที่แข็งแกร่ง แต่ APF ก็ยังคงรักษาประสิทธิภาพไว้ได้ด้วยการสร้างจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง การรักษาความปลอดภัยนี้ปิดเซสชั่นวันที่ 21 เมษายนที่ราคาสูงถึง 78,100 VND เพิ่มขึ้นมากกว่า 29% ตั้งแต่ต้นปี

ในขณะเดียวกัน CAP ยังเห็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปี และกำลังเข้าสู่จุดสูงสุดเดิมที่ตั้งไว้กลางปี ​​2565 ปัจจุบันราคาตลาดของ CAP อยู่ที่ 85,800 ดอง/หุ้น เพิ่มขึ้นมากกว่า 18% ตั้งแต่เริ่มต้น ของปี.

ราคาหุ้นของ CAP ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากผลประกอบการที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ ตามงบการเงินของไตรมาสที่สองของปีการเงิน 2022-23 (ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึง 31 มีนาคม 2023) รายรับของ CAP สูงถึงกว่า 185 พันล้านดองและกำไรสุทธิมากกว่า 35 พันล้านดองเพิ่มขึ้น 87% และ 71 % ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ในทางกลับกัน อ้อยเป็นสินค้าเกษตรที่จำเป็นในการผลิตน้ำตาล ราคาน้ำตาลดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ส่งผลให้สต๊อกน้ำตาล “ซบเซา”

จนถึงปัจจุบัน หุ้น SLS ของ Son La Sugar; ถนนกว๋างหงาย QNS; LSS ของ Lam Son Sugar.. ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจาก 25% เป็น 54% แม้แต่สัปดาห์ที่แล้ว สถาปนิกของ Kon Tum Street ยัง “เจาะ” เซสชัน 4/5 ด้วยเพดานที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 35% หลังจากการซื้อขายเพียง 1 สัปดาห์

ไม่หยุดแค่นั้น สต็อกอ้อยอีกตัวที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่าง “อ่อนโยน” เช่นกันคือ SLS ชื่อนี้ยังคง “ทำลายจุดสูงสุด” ของประวัติศาสตร์ในเซสชันสุดท้ายของสัปดาห์วันที่ 21 เมษายน ราคาตลาด “ตรึง” ที่จุดสูงสุดของ 172,000 VND/หุ้น แม้แต่ราคาสูงสุดของเซสชันก็สูงถึง 179,000 VND/หุ้น นอกจากนี้ยังเป็นเกณฑ์ราคาสูงสุดในปัจจุบันในการแลกเปลี่ยน

ตามงบการเงินไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2565-2566 ของ Son La Sugar (1 มกราคม 2566 ถึง 31 มีนาคม 2566) SLS มีกำไรสุทธิมากกว่า 109 ดอง เพิ่มขึ้น 90% จากช่วงเวลาเดียวกัน และยังบันทึกระดับที่แข็งแกร่ง กำไรสูงสุดตั้งแต่เปิดดำเนินการในไตรมาสที่ 1

ข้อได้เปรียบที่ดีของราคาขายที่ “เพิ่มขึ้น”

นอกจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งแล้ว การทะลุทะลวงของสินค้าเกษตรดังกล่าวยังเป็นผลมาจากราคาขายที่สูงของอาหารบางชนิด เช่น น้ำตาล ข้าว มันสำปะหลัง…

ราคาน้ำตาลแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ เพื่อตอบสนองต่อความกังวลเกี่ยวกับความขาดแคลนของอุปทานทั่วโลกซึ่งส่งผลกระทบต่อความมั่นคงทางอาหารทั่วโลก ราคาน้ำตาลทรายดิบทั่วโลกเพิ่มขึ้น ‘แนวตั้ง’ ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน โดยแตะ 24.67 เซนต์/ปอนด์ในวันที่ 19 เมษายน และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2555

ก่อนหน้านี้ สมาคมอ้อยเวียดนาม (VSSA) ได้คาดการณ์เชิงบวกสำหรับอุตสาหกรรมน้ำตาลทั่วประเทศในปีการเพาะปลูก 2565-2566 ว่าพื้นที่การผลิต แรงกดดันในการผลิตอ้อย และการผลิตน้ำตาลจะดีขึ้น การผลิตเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับแคมเปญก่อนหน้า ด้วยการใช้มาตรการป้องกันการหลีกเลี่ยง สำหรับผลิตภัณฑ์น้ำตาลอ้อยบางรายการที่นำเข้าจากประเทศในอาเซียน ปริมาณน้ำตาลที่นำเข้าในเวียดนามลดลงอย่างมาก

ตาม บล.วีเอ็นไดเร็ค ราคาน้ำตาลโลกในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2566 จะได้รับแรงหนุนจากการผลิตน้ำตาลในอินเดียที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ รวมถึงการผลิตน้ำตาลในยุโรปที่ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศที่เลวร้าย (ภัยแล้ง)

นักวิเคราะห์เกรงว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้อาจกระตุ้นให้โรงงานในบราซิลและอินเดียเปลี่ยนจากการผลิตอ้อยเป็นการผลิตเอทานอล ดังนั้น VNDirect จึงคาดการณ์ว่าราคาน้ำตาลในเวียดนามจะเป็นไปตามแนวโน้มราคาน้ำตาลในตลาดโลก

ในขณะเดียวกัน VNDirect ยังประเมินว่าความต้องการข้าวทั่วโลกจะยังคงสูงในปี 2566 เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ ตลอดจนความขัดแย้งที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขระหว่างรัสเซียและยูเครน ทำให้ความต้องการข้าวสำรองสูงขึ้น

ราคาส่งออกข้าวคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2566 เนื่องจาก 1) ความจำเป็นในการจัดเก็บอาหารในหลายประเทศ 2) อินเดียไม่มีแผนที่จะยกเลิกการห้ามส่งออกข้าวหักหรือยกเลิกภาษี 20% สำหรับการส่งออกข้าวขาวในปี 2566 เนื่องจากยังคงพยายามควบคุมราคาข้าวที่สูงขึ้น 3) เวียดนามกำลังมุ่งเน้นการผลิตข้าวคุณภาพสูงเพื่อให้สอดคล้องกับกระแสการบริโภคของโลก และ 4) พื้นที่ปลูกข้าวหลายแห่งเปลี่ยนไปปลูกพืชที่มีประโยชน์อื่นๆ ซึ่งอาจนำไปสู่การลดการผลิตข้าวในปี 2566

สำหรับการผลิตแป้งมันสำปะหลังไม่ใช่อุตสาหกรรมที่มีความสำคัญต่อตลาด อย่างไรก็ตาม, การค้ามันสำปะหลังกำลังพัฒนาไปด้วยดี และถือเป็นสินค้าส่งออกทางการเกษตรมูลค่า “พันล้านดอลลาร์” ของเวียดนาม (ในปี 2565)

โดยเฉพาะมันสำปะหลังและผลิตภัณฑ์มันสำปะหลังเป็นหนึ่งในสินค้าเกษตรไม่กี่ชนิดที่ยังคงรักษาอัตราการเติบโตทั้งด้านการผลิตและมูลค่าการส่งออกตลอดปีที่ผ่านมา . ปัจจุบัน แป้งมันสำปะหลังเป็นวัตถุดิบในการแปรรูปอาหาร, บะหมี่กึ่งสำเร็จรูป, ผงชูรส, วัสดุเสริมในอุตสาหกรรมสิ่งทอและเสื้อผ้า, การผลิตแอลกอฮอล์, เคมีภัณฑ์ เป็นต้น

การเติบโตที่ดีของการส่งออกมันสำปะหลังจากเวียดนามมีสาเหตุหลักมาจากความต้องการจากตลาดหลัก เช่น จีน ฟิลิปปินส์ มาเลเซีย ญี่ปุ่น… โดยเฉพาะจีน เมื่อประเทศนี้กลับมาเปิดประเทศและพัฒนาการนำเข้าผลิตภัณฑ์มันสำปะหลังเพิ่มขึ้น (แป้งมันสำปะหลัง มันสำปะหลัง มันเส้น ฯลฯ) เพื่อผลิตเชื้อเพลิงชีวภาพและอาหารสัตว์

ในตลาดโลก ราคามันสำปะหลังและผลิตภัณฑ์มันสำปะหลังยังมีความผันผวนในบางประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ ในประเทศไทย สมาคมมันสำปะหลังไทยได้ปรับราคาขั้นต่ำสำหรับการส่งออกมันสำปะหลังในเดือนเมษายนเป็น 550 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 55 ดอลลาร์/ตันจากเดือนแรกของปีและไม่มีทีท่าว่าจะหยุดลง ขณะที่ราคารับซื้อแป้งมันสำปะหลังปรับขึ้นเป็น 18 บาท/กก. เพิ่มขึ้น 1.5 บาท/กก. เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

เอาตัวรอดจากความท้าทายบางอย่าง

แม้จะมีข้อได้เปรียบมากมายและมีโอกาสได้รับ “แสงสว่าง” มากมาย แต่กลุ่มสินค้าเกษตร โดยเฉพาะน้ำตาลและข้าว ยังคงเป็นความท้าทายสำหรับบริษัทต่างๆ

สำหรับอุตสาหกรรมข้าว VNDirect กล่าวว่า อินเดียยกเลิกการห้ามส่งออกข้าวจะสร้างแรงกดดันต่อการแข่งขัน สำหรับข้าวเวียดนามและลดราคาข้าวส่งออก ความหลากหลายของโครงสร้างพืชและการรุกล้ำของน้ำเค็มอาจส่งผลกระทบต่อพื้นที่ปลูกข้าว ราคาปุ๋ยที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อรายได้ของเกษตรกร ซึ่งอาจทำให้พื้นที่ปลูกข้าวลดลงเมื่อเปลี่ยนไปปลูกพืชชนิดอื่น

นอกจาก, ข้าว เวียดนามจะต้องแข่งขันกับข้าวไทย ในปี 2566 จากข้อมูลของสมาคมผู้ส่งออกข้าวไทย การส่งออกข้าวจากไทยไปยังฟิลิปปินส์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2566 เนื่องจากเวียดนามเผชิญกับข้อจำกัดด้านความสามารถในการส่งออกข้าว

บริษัทอ้อยต้องรับรู้ความเสี่ยงด้วย การฉ้อโกงทางการค้าหรือการลักลอบขนสินค้าที่ไม่มีการควบคุม ยังอาจสร้างแรงกดดันด้านการแข่งขันต่อราคาน้ำตาลในประเทศ ความท้าทายอีกประการหนึ่งคือสภาพอากาศที่แห้งในพื้นที่ปลูกอ้อยหลายแห่งจะทำให้เกิดไฟไหม้ได้ง่าย ส่งผลต่อคุณภาพและผลผลิตอ้อย