ธนาคารในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้น

ธนาคารในอาเซียนเผชิญกับความเสี่ยงด้านสินเชื่ออย่างมากเนื่องจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยสูงเนื่องจากหมดยุคของเงินราคาถูก

จากสิงคโปร์มาไทย ธนาคารกำลังดูหนังสือเพื่อดูว่ามีเงินกู้ที่ค้างชำระหรือไม่ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเศรษฐกิจโลกกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยเนื่องจาก “กระแสลม” จำนวนมาก ตั้งแต่ความตึงเครียดทางการเมืองไปจนถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นเวลานาน

ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในอาเซียน 3 แห่ง ได้แก่ DBS Group Holdings, Oversea-Chinese Banking Corp. และ United Overseas Bank ต่างก็หันมาสนใจการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

เนื่องจากเฟดยังคงกลยุทธ์ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารสิงคโปร์จึงได้รับประโยชน์จากอัตรากำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้น

ตัวอย่างเช่น DBS ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่ามีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 2.24 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ (1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) พันล้านดอลลาร์) ในไตรมาสที่สามของปี 2565 รายรับดอกเบี้ยสุทธิสำหรับช่วงเวลาเดียวกันก็เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสเป็น 3.02 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์

Piyush Gupta ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ DBS กล่าวว่า “เราเข้าสู่ปี 2023 ด้วยงบดุลที่แข็งแกร่งและความสามารถที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถเติบโตได้… สิ่งนี้ช่วยให้เราสร้างผลประโยชน์ให้กับผู้ถือหุ้นได้อย่างต่อเนื่อง”

ในเวลาเดียวกัน DBS และธนาคารอื่น ๆ ก็กำลังมองหาความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อที่ไม่สามารถดำเนินการได้ ในรายงานที่ตีพิมพ์ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2565 ธนาคาร Malayan Banking ของมาเลเซียได้เตือนถึงผลที่ตามมาที่ธนาคารในสิงคโปร์ต้องเผชิญเมื่อให้กู้ยืมแก่เอเชียเหนือ

คุณภาพของทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์

นักวิเคราะห์จาก Maybank Thilan Wickramasinghe กล่าวว่า “ความเสี่ยงที่สำคัญที่น่าจับตามองคือการเสื่อมคุณภาพของสินทรัพย์ในเอเชียเหนือ ซึ่งอาจส่งผลให้ต้นทุนสินเชื่อสูงขึ้น เราไม่สามารถเพิกเฉยต่อความจริงที่ว่าภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนยังคงดิ้นรนและผลกระทบที่อาจแพร่ระบาดในงบดุล”

ภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนซึ่งมีสัดส่วนประมาณหนึ่งในสี่ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ได้รับผลกระทบจากการผิดนัดชำระหนี้ของหุ้นกู้ของบริษัท ส่งผลให้โครงการอสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยจำนวนมากยังไม่เสร็จ เป็นผลให้ผู้ซื้อบ้านทั่วประเทศหยุดการชำระเงินจำนองและความเชื่อมั่นในภาคธุรกิจก็ลดลงเช่นกัน

ยูโอบีมีพอร์ตหนี้รวม 17% ที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ของจีน เนื่องจากเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดตามภูมิศาสตร์รองจากสิงคโปร์ ในรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของธนาคาร ธนาคารระบุว่าบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของจีนสร้างมูลค่าตามบัญชี 3 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์

“ตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับสินทรัพย์ของจีนแผ่นดินใหญ่เป็นอย่างมาก เรากำลังจับตาดูพอร์ตการลงทุนนี้อย่างใกล้ชิด” นายลี ไหว ไฟ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของธนาคารยูโอบี กล่าว

หลังจากรายงานผลประกอบการจาก UOB และธนาคารแบบ peer-to-peer อื่น ๆ อีกจำนวนหนึ่ง Moody’s Investors Service ได้เน้นย้ำถึงแรงกดดันต่อบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของจีน ซึ่งถือครองสินเชื่อที่มีปัญหาในธนาคารจีนในสิงคโปร์ หน่วยงานจัดอันดับยังกล่าวอีกว่าคุณภาพของสินทรัพย์ของพวกเขาแย่ลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งแรงกดดันต่อผู้กู้

“ความสามารถในการทำกำไรของธนาคารสิงคโปร์จะลดลงภายในสิ้นปี 2566 เนื่องจากพวกเขาต้องการเสริมความแข็งแกร่งในการกันสำรองความเสี่ยงสำหรับสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณภาพสินทรัพย์คาดว่าจะลดลงตามอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และจะจำกัดการเติบโตของสินเชื่อ” Moody’s Investors Service กล่าว

ความเสี่ยงด้านเครดิต

ธนาคารอาเซียนอื่น ๆ ก็เผชิญกับความเสี่ยงด้านเครดิตเช่นกัน ในรายงานประจำเดือนตุลาคม 2565 บริษัทวิจัยทางการเงิน CreditSights ระบุว่าประเทศไทยเป็นหนึ่งในประเทศที่มีอัตราส่วนหนี้ครัวเรือนต่อ GDP ค่อนข้างสูง

“การจำนองแบบลอยตัวนั้นเป็นส่วนหนึ่งของการปล่อยสินเชื่อจำนองในธนาคารไทย” รายงานระบุ โดยอ้างถึงสินเชื่อบ้านที่มักผันผวนตามสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะเพิ่มขึ้นเมื่อเงินราคาถูกหมด ทำให้เกิดภาระเพิ่มเติมแก่ผู้ที่พยายามจะครอบคลุมการจำนองของพวกเขา ในขณะเดียวกัน ก็เพิ่มความเสี่ยงที่เงินกู้ส่วนใหญ่จากธนาคารเหล่านี้จะผิดนัดชำระ

CreditSights ชี้ธนาคารกรุงเทพถือหุ้นร้อยละ 80 ของการจำนองอัตราผันแปร ขณะที่ธนาคารทหารไทยพาณิชย์ถือหุ้น 90%

“ประเทศไทยดูเหมือนจะถูกท้าทายอย่างมากจากหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูงและแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่สดใส ธนาคารต่างๆ ที่นี่ตระหนักถึงผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งขึ้นต่อลูกค้าของพวกเขา ดังนั้น พวกเขาจึงพยายามค้นหาผู้กู้ที่แสดงสัญญาณของความทุกข์ยากทางการเงินโดยเร็วที่สุด CreditSights กล่าว

ในรายงานที่ตีพิมพ์ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2565 CreditSights ระบุว่าธนาคารในอินโดนีเซียแม้จะมีความสามารถในการทำกำไรที่ดีและอัตรากำไรที่สูงขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูง แต่ก็ประสบปัญหาเนื่องจากแนวโน้มที่ไม่เอื้ออำนวยต่อคุณภาพของสินทรัพย์ที่เป็นเนื้อเดียวกัน

ตัวอย่างเช่น สำหรับธนาคารของรัฐ Bank Negara Indonesia และ Bank Tabungan Negara ธนาคาร CreditSights แสดงให้เห็นว่าอัตราการปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ชะลอตัวหรือคงที่

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของอินโดนีเซียได้เปิดตัวโครงการปรับโครงสร้างเงินกู้สำหรับผู้กู้ที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการระบาดของโควิด-19 แต่นโยบายนี้คาดว่าจะสิ้นสุดในช่วงไตรมาสแรกของปี 2566 เจ้าหน้าที่ของอินโดนีเซียกล่าวว่าโครงการนี้สามารถขยายได้เฉพาะอุตสาหกรรมที่ยังไม่ได้ ฟื้นตัวจากโรคระบาด

ความเสี่ยงในการผิดนัดสำหรับครัวเรือน วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

ในรายงานที่ตีพิมพ์ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2565 Fitch Solutions ยังได้นำเสนอสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันสำหรับธนาคารในมาเลเซีย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขาประเมินความเป็นไปได้ของการผิดนัดเนื่องจากครัวเรือนและวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมจะไม่สามารถชำระหนี้ของตนต่อไปได้หลังจากโครงการช่วยเหลือการชำระหนี้สิ้นสุดลง และตอนนี้ก็มีบริษัทหนี้หลายแห่งที่ผิดนัดเช่นกัน

“เราคาดว่าหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสต่อๆ ไป หลังจากที่รัฐบาลได้ลดมาตรการสนับสนุน อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจะนำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นด้วย” ฟิทช์ โซลูชั่นส์ กล่าว

Kim Dung (อ้างอิงจาก Nikkei Asia)

ลูกชาย