รายงานของ PwC ระบุว่าในขณะที่การทำธุรกรรมทั่วโลกกำลังได้รับผลกระทบจากผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ราคาหุ้นที่ลดลง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ – สงครามในยูเครน และการหยุดชะงักในห่วงโซ่อุปทาน 60% ของซีอีโอทั่วโลกกล่าวว่าพวกเขาไม่มีความตั้งใจที่จะชะลอ ข้อตกลงในปี 2566

ในขณะที่ปี 2564 มีจำนวนดีลสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (65,000 ดีล) ตลาด M&A ทั่วโลกเผชิญกับความท้าทายมากมายในปี 2565 โดยมีปริมาณดีลลดลง 17% และมูลค่าธุรกรรมลดลง 37% ระดับ

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 การค้ายังคงอ่อนแอกว่าในปี 2564 โดยมีปริมาณลดลง 25% และมูลค่าลดลง 51% อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์มีผลกระทบต่อตลาด M&A ไม่เท่ากัน

อินเดียเป็นประเทศนอกกรอบในปี 2565 โดยมีปริมาณการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น 16% และปริมาณเพิ่มขึ้น 35% ซึ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับการลดลงเป็นเลขสองหลักในสหรัฐอเมริกา จีน และสหรัฐอเมริกา ดินแดนอื่นๆ หลายแห่ง .

รายงานแสดงให้เห็นว่ากิจกรรม M&A – โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอ – ยังคงเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนในตลาด – แม้จะมีความท้าทายด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ซีอีโอเปลี่ยนตำแหน่งธุรกิจ ขับเคลื่อนการเติบโต และบรรลุผลลัพธ์ที่ยั่งยืนในระยะยาว

กิจกรรม M&A ทั่วโลกในปี 2565

PwC กล่าวว่ากิจกรรม M&A ทั่วโลกในปี 2565 แตกต่างกันไปตามภูมิภาค ในปี 2565 ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา (EMEA) มีการทำธุรกรรมมากกว่าอเมริกาและเอเชียแปซิฟิก แม้ว่าต้นทุนด้านพลังงานจะสูงขึ้นและความไม่แน่นอนในภูมิภาคก็ตาม สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงการย้ายถิ่นฐานของนักลงทุนในขณะที่พวกเขาแสวงหาโอกาสและการเติบโตในตลาดต่างประเทศ

ในตะวันออกกลางและแอฟริกา ปริมาณและมูลค่าธุรกรรมลดลง 12% และ 37% ตามลำดับระหว่างปี 2564-2565 ด้วยธุรกรรมประมาณ 20,000 รายการในปี 2565 กิจกรรมในภูมิภาคนี้ยังคงสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาดในปี 2562 ถึง 17%

ในอเมริกา ปริมาณและมูลค่าธุรกรรม (ประมาณ 18,000 ธุรกรรม) ลดลง 17% และ 40% ตามลำดับ ระหว่างปี 2564 ถึง 2565 มูลค่าธุรกรรมได้รับผลกระทบเป็นพิเศษ

ในเอเชียแปซิฟิก (ประมาณ 16,000 ธุรกรรม) ปริมาณและมูลค่าธุรกรรมลดลง 23% และ 33% ตามลำดับระหว่างปี 2564-2565

จีนลดลงมากที่สุด โดยปริมาณธุรกรรมและมูลค่าลดลง 46% และ 35% ตามลำดับ เนื่องจากผลกระทบของการระบาดใหญ่ของโควิด-19 และความต้องการส่งออกที่ลดลง

บริษัทที่ต้องการเข้าสู่ตลาดเอเชียกำลังมองหาโอกาสการลงทุนนอกประเทศจีน เช่น อินเดีย ญี่ปุ่น และประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อินเดียได้กลายเป็นจุดหมายปลายทางการลงทุนที่น่าสนใจ โดยแซงหน้าญี่ปุ่นและเกาหลีในด้านมูลค่าการซื้อขาย และรั้งอันดับสองในภูมิภาครองจากจีน

กิจกรรม M&A ในเอเชียแปซิฟิกกลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาดภายในปี 2565

Ong Tiong Hooi หัวหน้าฝ่ายบริการที่ปรึกษาการทำธุรกรรมของ PwC Vietnam กล่าวว่า เศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับแรงกดดันหลายประการ เช่น อัตราเงินเฟ้อและภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ ซึ่งตลาด M&A ของเวียดนามใต้ก็ไม่มีข้อยกเว้น

อย่างไรก็ตาม เอเชียแปซิฟิกยังคงเป็น “สถานที่ที่ดีที่สุด” สำหรับการเติบโตทั่วโลกเนื่องจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงการถ่ายโอนความมั่งคั่งระหว่างรุ่น การเร่งความทันสมัยในอุตสาหกรรม กระแสการค้าระหว่างประเทศในเอเชียที่กำลังเติบโต และความสนใจในด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG)

“ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เราได้เห็นการ ‘รวบรวม’ ธุรกรรมจำนวนมากในตลาดที่แยกส่วนเพื่อขยายขนาด ถอนทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทเวียดนามหลายแห่งเพื่อสร้างสมดุลของกระแสเงินสดเพื่อรับมือกับแรงกดดันในการครบกำหนดไถ่ถอนของพันธบัตร

นอกจากนี้ เรายังเห็นแนวโน้มของการแยกองค์กรออกเป็นธุรกิจครอบครัวขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการโอนทรัพย์สิน การทำข้อตกลงเพื่อกระตุ้นนวัตกรรมและความคิดสร้างสรรค์ และการขายส่วนหนึ่งของบริษัทหรือหุ้นเพื่อเป็นทุนในการขยายธุรกิจเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพื่อจัดการทางการเมือง ความตึงเครียดและห่วงโซ่อุปทานในภูมิภาค” Mr. Ong Tiong Hooi กล่าว

M&A Outlook 2023: แนวโน้มการลงทุนเวียดนาม

ความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาคและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมต่างๆ จากข้อมูลของ PwC อุตสาหกรรมต่อไปนี้คาดว่าจะสร้างโอกาสสำหรับกิจกรรมการควบรวมกิจการในปี 2566:

เทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคม: การแปลงเป็นดิจิทัลยังคงเป็นข้อกังวลหลักสำหรับหลายบริษัท ในทำนองเดียวกัน ในปี 2565 ข้อตกลงด้านซอฟต์แวร์จะยังคงเป็นตัวแทนส่วนใหญ่: สองในสาม (71%) ของข้อตกลงด้านเทคโนโลยี และสามในสี่ (74%) ของมูลค่าข้อตกลง โทรคมนาคม เมตาเวิร์ส และวิดีโอเกมจะเป็นพื้นที่ยอดนิยม ดึงดูดกิจกรรม M&A ในปี 2566

การผลิตภาคอุตสาหกรรมและยานยนต์: การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอจะช่วยผลักดันการขายกิจการและการเข้าซื้อกิจการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มุ่งเน้นที่ความยั่งยืนและการเร่งการแปลงเป็นดิจิทัล

บริการทางการเงิน: การหยุดชะงักของแพลตฟอร์มการซื้อขายและ FinTech กำลังสร้างการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็วทั่วทั้งอุตสาหกรรม รวมถึงกิจกรรม M&A เนื่องจากผู้ค้าพยายามดึงดูดความสามารถด้านดิจิทัล

พลังงาน สาธารณูปโภค และเหมืองแร่: การเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานจะยังคงมีความสำคัญสูงสุดสำหรับนักลงทุนและทีมผู้บริหาร โดยจะนำเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่กิจกรรม M&A และโครงการพัฒนาการลงทุน

ตลาดผู้บริโภค: ในขณะที่ความท้าทายยังคงอยู่สำหรับผู้บริโภคในปี 2566 การยกเครื่องพอร์ตโฟลิโอและการมุ่งเน้นไปที่ธุรกรรมที่เปลี่ยนแปลงจะสร้างโอกาสในการควบรวมและซื้อกิจการ

การแพทย์และสุขภาพ: ความต้องการนวัตกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยการเติบโตจะขับเคลื่อนกิจกรรมการควบรวมกิจการในปี 2566 เทคโนโลยีชีวภาพ การวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์ (CRO/CDMO) เทคโนโลยีทางการแพทย์ (MedTech) โซลูชั่นด้านการดูแลสุขภาพ การดูแลสุขภาพที่เน้นผู้บริโภคเป็นหลัก ความสนใจของนักลงทุน

นอกจากนี้ ความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถสร้างข้อได้เปรียบและความท้าทายให้กับฝ่ายต่างๆ

ธุรกิจ: ในบริบทของการเข้มงวดทางการเงิน บริษัทที่มีงบดุลที่แข็งแกร่งจะมีโอกาสมากขึ้น

กองทุนส่วนบุคคล (PE): กองทุนหุ้นเอกชนจะทบทวนข้อตกลงใหม่และมุ่งเน้นไปที่การสร้างมูลค่าให้กับบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ กิจกรรมนี้จะสนับสนุนการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน การรวมตัวของบริษัท และการกระจายการลงทุน

สหภาพเครดิตและตลาดเอกชน: เงินกู้จากกองทุนเหล่านี้จะช่วยให้ธนาคารได้รับส่วนแบ่งการตลาดจากการควบรวมและซื้อกิจการ และจะกลายเป็นสิ่งจำเป็นในการจัดหาสภาพคล่องที่จำเป็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการดำเนินงานขนาดกลาง

การลงทุนที่มีความเสี่ยง: ผู้ร่วมทุนสามารถถอนตัวจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงได้ อย่างไรก็ตาม การลงทุนในเทคโนโลยีด้านสภาพอากาศยังคงเป็นสัญญาณแห่งความหวัง โดยปัจจุบันมากกว่าหนึ่งในสี่ของเงินร่วมลงทุนทั้งหมดถูกใช้ไปในหมวดนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเทคโนโลยีที่เน้นการลดการปล่อยมลพิษ .

“ปี 2566 คาดว่าจะเป็นปีที่สดใสสำหรับตลาด M&A เนื่องจาก CEO ให้ความสำคัญกับการสร้างมูลค่าผ่านนวัตกรรมทางธุรกิจและกิจกรรมการทำธุรกรรม

ในเวียดนาม นักลงทุนสนใจในด้านของพลังงานหมุนเวียน สุขภาพ โลจิสติกส์ และการศึกษา; ในขณะที่ขยายโรงงานผลิต ขยายส่วนแบ่งการตลาด และใช้ประโยชน์จากพนักงานที่มีทักษะ เช่นเดียวกับการพัฒนาไฟล์ลูกค้า

นอกจากนี้ บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องเริ่มรวม ESG เข้ากับแผนธุรกิจของตน เนื่องจากนักลงทุนเริ่มให้ความสำคัญกับองค์ประกอบเหล่านี้ในแผนการลงทุนของพวกเขา” นายอง เตียง ฮูอิ กล่าว

อ้างอิงจาก Doan Hang/thitruongtaichinhtiente.vn