โลจิสติกส์เป็นอุตสาหกรรมบริการที่สำคัญในโครงสร้างโดยรวมของเศรษฐกิจของประเทศ
(DTC) บริษัทด้านลอจิสติกส์กำลังเผชิญกับสถานการณ์ราคาการผลิตและการขนส่งที่ลดลง ส่งผลให้กำไรลดลง
ความท้าทายจากภายนอกและภายใน
จากข้อมูลของ Southern Logistics Joint Stock Company (Sotrans รหัสหุ้น STG) หลังจากช่วงปี 2020 – 2021 เมื่ออัตราค่าระวางและปริมาณการขนส่งถูกบันทึกไว้ในระดับสูง ตั้งแต่กลางปี 2022 การผลิตก็ยังไม่หยุดลดลง ทำให้บริษัทขนส่งต้อง ค่อยๆปรับค่าขนส่ง ในระดับเดียวกับ ณ สิ้นปี 2562 ในปี 2566 สถานการณ์การดำเนินงานของอุตสาหกรรมโลจิสติกส์ถือว่าเผชิญกับความยากลำบากและความท้าทายมากมายและความเป็นจริงก็แสดงให้เห็นแล้ว
ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้ราคาพลังงานผันผวนอย่างผิดปกติ เศรษฐกิจยุโรปประสบปัญหา และความต้องการสินค้าลดลง แม้ว่าเวียดนามจะเป็นตลาดส่งออกที่สำคัญของเวียดนามก็ตาม
ทั่วโลก เศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ในปี 2565 ราคาเชื้อเพลิงและอาหารพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกาและยุโรป ได้ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด อัตราเงินเฟ้อค่อยๆ เย็นลง แต่เป็นผลให้เศรษฐกิจอ่อนแอลง การว่างงานเพิ่มขึ้น รายได้ของประชาชนลดลง อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และอื่นๆ ส่งผลกระทบต่อธุรกิจส่งออกของเวียดนาม
จากข้อมูลของ Agility ในปี 2565 เวียดนามอยู่ในอันดับที่ 11 ในกลุ่มตลาดโลจิสติกส์เกิดใหม่ 50 แห่งทั่วโลก ภายในปี 2566 จะมีการยกระดับขึ้นหนึ่งระดับ โดยเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ 10 อันดับแรกของโลก และอันดับที่ 4 ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
สถิติแสดงให้เห็นว่าในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2566 มูลค่าการนำเข้าและส่งออกสินค้าทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 262.54 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 14.7% จากช่วงเวลาเดียวกัน โดยมูลค่าการส่งออกสินค้าอยู่ที่ 136.17 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 11.6%; การนำเข้าสินค้าอยู่ที่ประมาณ 126.37 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลง 17.9%
ในขณะเดียวกัน โครงสร้างพื้นฐานด้านลอจิสติกส์ของเวียดนาม เช่น ท่าเรือและคลังสินค้ามีจำกัด ภาษี ค่าผ่านทาง และค่าธรรมเนียมสูง ซึ่งเพิ่มต้นทุนการขนส่ง ปีที่แล้ว ต้นทุนโลจิสติกส์เฉลี่ยของเวียดนามอยู่ที่ 16.8-17% ของมูลค่าสินค้า บางรายการ เช่น ไม้คิดเป็น 20-25% ขณะที่สิงคโปร์อยู่ที่ 8.5% มาเลเซีย 13% ไทย 15.5% ค่าเฉลี่ยของโลกอยู่ที่ 10.7% .
ธุรกิจนำเข้าส่งออกชะลอตัว ต้นทุนสูงขึ้น (รวมดอกเบี้ย) การแข่งขันรุนแรง ฯลฯ ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมเชิงพาณิชย์ของบริษัทท่าเรือโดยเฉพาะและโลจิสติกส์โดยทั่วไป
โดยเฉพาะใน I/2023 Vietnam Container Group Joint Stock Company (Viconship รหัสหุ้น VSC) บันทึกกำไรหลังหักภาษี 42.8 พันล้านดองเวียดนาม ลดลงมากกว่า 60% ในช่วงเวลาเดียวกัน ในทำนองเดียวกัน ผลกำไรของ Hai An Transport and Unloading Joint Stock Company (Hai An, รหัสหุ้น HAH) อยู่ที่ 1.19 แสนล้านดอง ลดลง 40%; บริษัท ร่วมทุน Gemadept (รหัสหุ้น GMD) อยู่ที่ 202 พันล้านดอง ลดลง 26%; Vietnam Maritime Agency Joint Stock Company (รหัสหุ้น VSA) อยู่ที่ 8.8 พันล้านดองเวียดนาม ลดลง 20%; Transimex Joint Stock Company (รหัสหุ้น TMS) อยู่ที่ 52.5 พันล้านดอง ลดลง 79%; SAFI Transport Agency Joint Stock Company (รหัสหุ้น SFI) อยู่ที่ 2.19 หมื่นล้านดอง ลดลง 65%; Sotrans อยู่ที่ 39.8 พันล้านดอง ลดลง 36%…
ประมาณการกำไรในปี 2566
อัตราค่าระวางกลับสู่ระดับต่ำในช่วงปี 2554-2562 อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทโลจิสติกส์ในไตรมาสต่อๆ ไป สำหรับกลุ่มเดินเรือ บล.เอสเอสไอ กล่าวว่า แรงกดดันด้านอุปทานที่เพิ่มขึ้นสำหรับเรือใหม่อาจนำไปสู่อุปทานส่วนเกินในตลาดและการปรับลดค่าระวางเรือลงอีก
ในความเป็นจริง แนวโน้มที่ยากลำบากทำให้บริษัทโลจิสติกส์ส่วนใหญ่วางแผนธุรกิจในปี 2566 ในระดับที่ต่ำเมื่อเทียบกับปี 2565
ตัวอย่างเช่น Hai An ตั้งเป้าหมายที่จะมีรายได้ 2.959 พันล้าน VND ในปีนี้ กำไรหลังหักภาษี 4.92 แสนล้าน VND ลดลง 41% จากปีที่แล้ว เนื่องจากเมื่ออัตราค่าระวางและอัตราค่าเช่าเรือต่ำ ถือว่ามีประสิทธิภาพ ลด.
จากข้อมูลของ Mirae Asset Securities (MAS) แหล่งรายได้หลักของ Hai An มาจากกิจกรรมการเดินเรือ ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอลง ดังนั้นคาดว่ากำไรหลังหักภาษีในปี 2566 จะไม่อยู่ที่ 414.4 พันล้าน ลดลงจาก 49.5 . % เมื่อเทียบกับปี 2565
ด้วย Gemadept MAS คาดการณ์ว่าในปี 2023 ปริมาณพอร์ตและรายได้จะไม่เปลี่ยนแปลง แต่รายได้ด้านโลจิสติกส์อาจลดลง ดังนั้น มูลค่าการซื้อขายรวมของ Gemadept อยู่ที่ประมาณ 3,784.9 พันล้านดอง ลดลง 3.3% กำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 2,389.4 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 6.5% จากปี 2565 ปัจจัยที่เอื้อต่อการเพิ่มกำไรในปีนี้คือการที่ Gemadept เพิ่งโอนเงินทุนทั้งหมดที่บริจาคให้กับ Nam Hai Dinh Vu Port Joint Stock Company (เจ้าของคนเดียวของ Nam Hai Dinh Vu Port Hai พงษ์คอนเทนเนอร์) สำหรับบริษัทวิคอนชิป.
ทั้งสองฝ่ายไม่ได้ประกาศมูลค่าการโอน แต่บริษัทหลักทรัพย์ Agribank กล่าวว่าราคาขายหุ้น 84.66% ของท่าเรือ Nam Hai Dinh Vu อยู่ที่ประมาณ 2 ล้านล้านดองซึ่งอาจรายงานผลกำไรพิเศษ 1,240 พันล้านให้กับ Gemadept
บริษัทหลักทรัพย์ An Binh (ABS) คาดว่ากำไรหลังหักภาษีของ Gemadept ในปี 2566 จะสูงถึง 2.061 พันล้านดองเวียดนาม เพิ่มขึ้น 77% จากปี 2565 จากการขายท่าเรือ Nam Hai Dinh Vu
ABS คาดการณ์ว่าหลังจากข้อตกลงนี้ กำลังการผลิตของ Viconship ในระบบท่าเรือคอนเทนเนอร์ไฮฟองจะเพิ่มขึ้นจาก 12% เป็น 17% ของกำลังการผลิตทั้งหมด ในทางตรงกันข้าม กำลังการผลิตของ Gemadept ลดลงเพียง 14% เป็น 13% เนื่องจากเฟสที่สองของท่าเรือ Nam Dinh Vu เริ่มดำเนินการในปี 2566 ซึ่งเพียงพอที่จะชดเชยกำลังการผลิตของท่าเรือ Nam Hai Dinh Vu
ในขณะเดียวกัน MAS คาดการณ์ว่า Viconship จะมีรายได้ถึง 2.23 ล้านล้านดองและกำไรหลังหักภาษี 187.1 พันล้านดองในปี 2566 รายได้เพิ่มขึ้น 11.1% แต่กำไรลดลง 52.4% เมื่อเทียบกับปี 2565 โดยคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการเงินจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
บริษัทหนึ่งที่คาดว่าจะมีผลประกอบการทางธุรกิจที่ดีในปีนี้คือ Sotrans โดยมีแผนที่จะบรรลุรายได้รวม 3.18 ล้านล้านดองเวียดนาม เพิ่มขึ้น 21%; กำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 406 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 60% จากปีที่แล้ว เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ Sotrans กล่าวว่า บริษัทจะเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจ โดยมุ่งเน้นที่ความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านของธุรกิจของบริษัทสมาชิกแต่ละแห่ง และมุ่งเน้นการพัฒนาส่วนการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ จากภายในประเทศและการจัดเก็บ
จากข้อมูลของ ABS สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในตลาดส่งออกสำคัญ เช่น สหรัฐอเมริกา ยุโรป และจีน กำลังอ่อนแอลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงและสินค้าคงคลังของร้านค้าปลีก และจำนวนคำสั่งซื้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ABS คาดว่าวัฏจักรธุรกิจในตลาดเหล่านี้จะถึงจุดต่ำสุดในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 และค่อยๆ ฟื้นตัว ช่วยให้ผลผลิตและการส่งออกนำเข้าของเวียดนามเพิ่มขึ้นส่งผลให้เพิ่มขึ้น ในความต้องการขนส่ง
