(KTSG ออนไลน์) – Country Garden Holdings บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของจีนเมื่อพิจารณาจากยอดขายบ้าน ประกาศว่าบริษัทไม่สามารถชำระหนี้พันธบัตรมูลค่า 60 ล้านดอลลาร์ได้ ขณะเดียวกันบริษัทยังเตือนด้วยว่าอาจไม่สามารถชำระคืนพันธบัตรต่างประเทศอื่นๆ ได้ตรงเวลา เนื่องจากยอดขายที่อยู่อาศัยลดลงเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน
ในการเปิดเผยข้อมูลที่ยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม Country Garden ยอมรับว่าไม่สามารถชำระคืนเงินต้นได้ตรงเวลาสำหรับพันธบัตรบางชุดมูลค่า H$470 ล้าน Kong (60 ล้านดอลลาร์) บริษัทยังเตือนด้วยว่าอาจไม่ชำระหนี้ต่างประเทศ รวมถึงพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ตรงเวลา แม้ในช่วงระยะเวลาผ่อนผันก็ตาม ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะล้มละลายอย่างเป็นทางการ
เมื่อเดือนที่แล้ว Country Garden พลาดกำหนดเส้นตายการชำระเงินเบื้องต้นจำนวน 55.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับดอกเบี้ยคูปองสำหรับพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จำนวน 2 ล็อต ระยะเวลาผ่อนผันสำหรับพันธบัตรทั้งสองชุดมีกำหนดสิ้นสุดในวันที่ 17 และ 27 ตุลาคม ตามลำดับ บริษัทมียอดคงค้างพันธบัตรต่างประเทศประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Bloomberg
Country Garden ตั้งข้อสังเกตว่าการไม่ชำระหนี้ตรงเวลาอาจส่งผลให้เจ้าหนี้ที่ได้รับผลกระทบร้องขอการชำระหนี้แบบเร่งด่วน หรือยื่นฟ้องร้องให้มีการยึดทรัพย์สิน บริษัทมุ่งมั่นที่จะทำงานร่วมกับเจ้าหนี้ทุกรายเพื่อให้บรรลุข้อยุติที่สามารถดำเนินการได้
Country Garden ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองฝอซาน มณฑลกวางตุ้ง ได้ว่าจ้าง China International Capital Corp และ Houlihan Lokey เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และ Sidley Austin เป็นที่ปรึกษากฎหมายเพื่อประเมินโครงสร้างเงินทุนและสภาพคล่องของบริษัท
Jeff Zhang นักวิเคราะห์ของ Morningstar กล่าวว่าการจ้างที่ปรึกษาชี้ให้เห็นว่าการผิดนัดชำระหนี้ของ Country Garden นั้นขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการปรับโครงสร้างหนี้ในต่างประเทศหรือไม่ และอีกสองสัปดาห์ข้างหน้าจะมีความสำคัญสำหรับบริษัท
“เราไม่คาดหวังว่าสภาพคล่องของ Country Garden จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากผู้ซื้อบ้านและสถาบันการเงินอาจยังคงอยู่ต่อไป” จางกล่าว
Country Garden กล่าวว่ายอดขายอยู่ภายใต้ “แรงกดดันอย่างมาก” ส่งผลให้ปัญหาทางการเงินของบริษัทรุนแรงขึ้น ยอดขายบ้านตามสัญญาของบริษัทในช่วงสามไตรมาสแรกของปีนี้ลดลง 44% จากปีก่อนหน้าหรือประมาณ 21 พันล้านดอลลาร์ การลดลงอย่างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนกันยายน เมื่อยอดขายของ Country Garden ลดลง 81% เมื่อเทียบเป็นรายปี เหลือเพียง 846 ล้านดอลลาร์ ตามการเปิดเผย
Sandra Chow ผู้อำนวยการร่วมฝ่ายวิจัยที่ดูแลภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ CreditSight กล่าวว่ารูปแบบธุรกิจเดิมของ Country Garden นั้นไม่ยั่งยืน ขณะนี้บริษัทกำลังแก้ไขปัญหานี้โดยพยายามลดภาระหนี้และปรับขนาดธุรกิจให้เหมาะสม
“โดยรวมแล้ว ขนาดของตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนกำลังหดตัว และมันก็สมเหตุสมผลที่จะปรับตัวให้เข้ากับสิ่งนั้น” Chow กล่าว โดยเสริมว่าการปรับโครงสร้างหนี้จะช่วยให้ Country Garden ขยายระยะเวลาการชำระหนี้ ลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และเร่งการขายสินทรัพย์
นโยบาย “เส้นสีแดงสามเส้น” ของจีนที่ประกาศเมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2563 เพื่อจำกัดหนี้ทางการเงินที่มากเกินไปในภาคที่อยู่อาศัย ยังคงสร้างแรงกดดันต่อ Country Garden ซึ่งได้รับการประเมินเมื่อปีที่แล้ว สามารถทนต่อการชะลอตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้
ธนาคารของรัฐยังคงให้สินเชื่อแก่ Country Garden ต่อไป และผู้พัฒนายังได้ระดมทุนในฮ่องกงด้วยการออกหุ้นใหม่ในช่วงปลายปี 2565 Country Garden ได้ซื้อที่ดินดังกล่าวจากการประมูลสาธารณะเมื่อต้นปีนี้ ก่อนหน้านั้นจนกว่าแหล่งเงินสดจะเริ่มหมดลง .
ตามรายงานเบื้องต้นล่าสุด Country Garden มีพันธบัตรอาวุโส พันธบัตรองค์กร และพันธบัตรแปลงสภาพคงค้าง ณ สิ้นเดือนมิถุนายนจำนวน 101.7 พันล้านหยวน (14 พันล้านดอลลาร์) หนี้ธนาคารและเงินกู้อื่นๆ คิดเป็นมูลค่า 156.2 พันล้านหยวน ของหนี้สินรวมของ Country Garden ที่ 1.3 ล้านล้านหยวน (181 พันล้านดอลลาร์)
ปัญหาล่าสุดของ Country Garden เกิดขึ้นเมื่อ China Evergrande Group บริษัทอสังหาริมทรัพย์ไร้หนี้รายใหญ่ที่สุดของจีน เผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ในการปรับโครงสร้างหนี้ หลังจากที่ประธานของกลุ่มดังกล่าวได้รับมอบหมายให้พำนักและถูกสอบสวนในข้อหาละเมิดกฎหมาย
นักวิเคราะห์เตือนว่าวิกฤตใดๆ จากผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่เหล่านี้จะเพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจจีน ซึ่งซบเซาในปีนี้ แม้ว่าปักกิ่งจะใช้มาตรการสนับสนุนเพื่อช่วยส่งมอบโครงการอพาร์ทเมนท์และเพิ่มอุปสงค์ก็ตาม
เมื่อปิดเซสชั่นการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงในวันที่ 10 ตุลาคม ราคาหุ้นของ Country Garden ก็ร่วงลง 10.71% เหลือ HK$0.75 การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของ Country Garden ลดลงประมาณ 70% ในปีนี้ ในเวลาเดียวกัน พันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่มีการซื้อขายมากที่สุดของบริษัท ซึ่งจะครบกำหนดในเดือนมกราคมปี 2024 มีมูลค่าประมาณ 9 เซนต์จากมูลค่าหน้าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลของ Bloomberg
ตามรายงานของ SCMP สำนักข่าวรอยเตอร์
