จากข่าวของ Bloomberg บริษัทประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางสหรัฐ (FDIC) และธนาคารกลางสหรัฐ (FED) กำลังพิจารณาจัดตั้งกองทุนสำรองที่เจ้าหน้าที่สามารถใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเมื่อความกลัวฝูงทำให้คนถอนตัวจากเงิน จากตลิ่งทำให้พังทลาย

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังการล่มสลายของธนาคารซิลิคอนวัลเลย์ (SVB) ซึ่งเป็นธนาคารใหญ่อันดับ 16 ของสหรัฐ ซึ่งมีสินทรัพย์ 209,000 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง เพียงเพราะความกลัวทำให้นักลงทุนรีบถอนเงิน

แหล่งข่าวใกล้ชิดกับบลูมเบิร์กกล่าวว่าผู้กำหนดนโยบายได้พบกับนายธนาคารเพื่อหารือเกี่ยวกับมาตรการป้องกันความเสี่ยงใหม่นี้เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดวิกฤตอีกครั้งเมื่อสหรัฐฯขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วหลังจากใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินมาหลายปี

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์นี้มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนมากกว่าที่จะทำหน้าที่เป็น “เส้นชีวิต” สำหรับธนาคารเพื่อหลีกเลี่ยงกรณีของจิตวิทยาอัตวิสัย

นี่เป็นความเคลื่อนไหวล่าสุดของรัฐบาลสหรัฐฯ ท่ามกลางความหวาดกลัวในวงกว้างจากชุมชนธนาคาร นักลงทุน และบริษัทสตาร์ทอัพเกี่ยวกับ “สุขภาพ” ของธนาคารขนาดกลางและขนาดย่อมในสหรัฐฯ

นอกจากนี้ FDIC ได้สั่งให้เจ้าหน้าที่ตรวจสอบสถานการณ์ของธนาคารขนาดกลางและขนาดย่อมในสหรัฐอเมริกาเพื่อตรวจสอบสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขา ซึ่งจะทำให้ได้รับภาพรวมที่ดีขึ้นของตลาดก่อนที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายใหม่

เหยื่อรายใหม่?

จากข้อมูลของ Bloomberg ความจริงที่ว่าธนาคาร First Republic Bank (FRB) ก็อยู่ภายใต้การคุกคามเช่นกัน เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ทางการอเมริกันต้องตื่นตัวอย่างสูง

หุ้น FRB ร่วงลง 15% ในวันที่ 10 มีนาคม ขยายการลดลง 34% ของธนาคารตลอดทั้งสัปดาห์ ธนาคารพยายามสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนว่าสภาพคล่องของพวกเขายังคงแข็งแกร่งและพอร์ตการลงทุนของธนาคารค่อนข้างหลากหลาย ไม่ใช่ “ใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว” เหมือน SVB

จากรายงานของ Wall Street Journal นักลงทุนมีความกังวลว่าการขาดทุนที่ไม่รู้จักของ FRB และการพึ่งพาเงินฝากมากเกินไปอาจทำให้ธนาคารอยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกับการถอนเงินของ SVB

“เรามีสภาพคล่องของเงินฝาก 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ไม่ต้องพูดถึงว่าแหล่งเงินกู้ยังคงมาจาก FDIC และเฟด” ผู้ฝากเงินในฝั่ง FRB ให้ความมั่นใจ

WSJ กล่าวว่า เช่นเดียวกับ SVB มูลค่าที่แท้จริงของ FRB และมูลค่าตามบัญชีนั้นสูงเกินกว่าจะแยกจากกันเป็นพันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ SVB ลงทุนในพันธบัตรมากเกินไป FRB ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการจำนองเป็นหลัก

การล่มสลายของ SVB ส่วนใหญ่เกิดจากการที่สตาร์ทอัพและสตาร์ทอัพดึงเงินออกจากธนาคารท่ามกลางข่าวลือ เนื่องจากสถาบันการเงินให้บริการโลกเทคโนโลยีมา 40 ปี ฝ่าฟันวิกฤตในปี 2551 และการระบาดใหญ่ของโควิด-19

ในทำนองเดียวกัน FRB ได้รับเงินส่วนใหญ่จากบุคคลที่มีรายได้สุทธิสูงซึ่งต้องการใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงในบริบทของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฟด และสถานการณ์จะเลวร้ายมากหากมีการถอนเงินจำนวนมาก

ปัจจุบัน เงินฝากรวมกับ FRB อยู่ที่ประมาณ 176.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 90% ของหนี้ธนาคาร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2022 ซึ่ง 68% หรือ 119.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ของเงินฝากไม่มีหลักประกัน ซึ่งเกินขีดจำกัด FDIC เงินที่ไม่มีหลักประกันนี้จะระเหยหายไปหมดหากธนาคารถูกปิดเช่นเดียวกับ SVB

ในทำนองเดียวกัน กลุ่มธนาคารอื่นๆ เช่น PacWest Bancorp (ลดลงมากกว่า 35%) หรือ Signature Bank (ลดลง 23%) ก็ถูกตรวจสอบโดยนักลงทุนเช่นกัน เมื่อพวกเขากลัวว่าจะตกอยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายกับ SVB

Paul Taylor ซีอีโอของ PacWest ต้องชี้แจงว่าธนาคารยังคงดำเนินไปได้ด้วยดี โดยกระจายพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้สถานการณ์สงบลง ในขณะเดียวกัน Signature Bank ก็ได้ออกมาพูดเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนว่าธนาคารแห่งนี้กำลังอัดฉีดเงินเข้าสู่กลุ่มสกุลเงินดิจิทัลมากเกินไป

*ที่มา: CNBC, Bloomberg, WSJ