เดิมที ธนาคารแห่งซิลิคอนวัลเลย์ (SVB) เป็นแกนหลักของสตาร์ทอัพและกองทุนร่วมทุนหลายแห่งทั่วโลก ผลกระทบจากการล่มสลาย ซึ่งเป็นความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 มีแนวโน้มที่จะสัมผัสได้ทั่วทั้งวงการเทคโนโลยีทั่วโลกในอีกหลายปีข้างหน้า

Dan Ives นักวิเคราะห์กล่าวว่า “เนื่องจาก SVB เป็นเจ้าพ่อของระบบนิเวศการธนาคารใน Silicon Valley ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมาในโลกเทคโนโลยี เราเชื่อว่าผลกระทบเชิงลบของการล่มสลายครั้งประวัติศาสตร์นี้จะส่งผลกระทบมากมายต่อโลกเทคโนโลยีในอนาคต” Dan Ives นักวิเคราะห์ ที่ Wedbush Securities กล่าวในหมายเหตุ

การล่มสลายของ SVB เริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อกล่าวว่าจำเป็นต้องระดมทุน 2.25 พันล้านดอลลาร์เพื่อหนุนงบดุล บริษัทต่างๆ ผู้ร่วมทุนขอให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาถอนเงินจากธนาคารนี้ และลูกค้ารายอื่นๆ ก็หาวิธีรับเงินก่อนที่จะทำได้ สิ่งนี้นำไปสู่วิกฤตสภาพคล่องอย่างรุนแรงสำหรับ SVB

ธนาคารต้องขายสินทรัพย์ซึ่งส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรโดยขาดทุน หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐปิด SVB เมื่อสัปดาห์ที่แล้วและเข้าควบคุมเงินฝาก หน่วยงานกำกับดูแลกล่าวในภายหลังว่าผู้ฝากเงินของ SVB จะสามารถเข้าถึงเงินทุนของตนได้ เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการแพร่ระบาดเพิ่มเติม

แต่เหตุการณ์นี้มีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อโลกเทคโนโลยีในหลาย ๆ ด้าน ตั้งแต่การทำให้สตาร์ทอัพระดมทุนได้ยากขึ้นไปจนถึงการบังคับให้บริษัทต่าง ๆ เปลี่ยนรูปแบบการซื้อขายตามที่นักวิเคราะห์ นักลงทุน และนักวิเคราะห์กล่าวกับ CNBC

SVB มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเติบโตของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ไม่เพียงแต่ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถานที่ต่างๆ เช่น ยุโรป และแม้แต่จีนด้วย

สถาบันอายุ 40 ปีแห่งนี้มีความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นกับโลกเทคโนโลยีด้วยการให้บริการธนาคารแบบดั้งเดิม รวมถึงบริษัททางการเงินที่ถือว่าเสี่ยงเกินไปสำหรับผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม SVB ยังให้บริการอื่นๆ เช่น วงเงินสินเชื่อและวงเงินสำหรับสตาร์ทอัพ

เมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม SVB จะเติบโต แต่ในช่วงปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลกระทบต่อภาคเทคโนโลยีที่เคยเฟื่องฟู สภาพแวดล้อมในการระดมทุนเริ่มเข้มงวดมากขึ้นสำหรับสตาร์ทอัพในสหรัฐอเมริกา ยุโรป และที่อื่น ๆ

การจากไปของ SVB เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนที่เริ่มต้นใหม่ Ben Harburg หุ้นส่วนผู้จัดการของปักกิ่ง ซึ่งเป็นกองทุนร่วมทุน MSA Capital ในจีนกล่าวกับ CNBC ว่า “ข้อตกลงทั้งหมดของ Silicon Valley Bank (SVB) นี้ถือเป็นที่สิ้นสุดและสมบูรณ์ เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจสำหรับเราอย่างยิ่ง”

สตาร์ทอัพต้องรัดเข็มขัด ขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีปลดพนักงานหลายหมื่นคนเพื่อลดค่าใช้จ่าย

ในสภาพแวดล้อมดังกล่าว SVB มีบทบาทสำคัญโดยการจัดหาวงเงินเครดิตหรือเครื่องมืออื่น ๆ ที่ช่วยให้สตาร์ทอัพสามารถจ่ายเงินให้พนักงานหรือผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากได้

“Silicon Valley Bank (SVB) เป็นผู้คร่ำหวอดในอุตสาหกรรมนี้ พวกเขาไม่เพียงแต่ให้บริการบัญชีเงินเดือน ให้สินเชื่อแก่ผู้ก่อตั้งสำหรับเครดิตที่มีสภาพคล่องต่ำเท่านั้น แต่ยังให้วงเงินสินเชื่ออีกด้วย และบริษัทเหล่านี้หลายแห่งกำลังประสบปัญหาในการระดมทุน ส่วนทุน และพวกเขา’ พึ่งพาสายงานเหล่านั้นเพื่อขยายโอกาสในการขายทางธุรกิจเพื่อย้อนกลับการเผาผลาญเงินสดหลังภาวะเศรษฐกิจถดถอย ไม่มีใครคาดคิดมาก่อน” Matt Higgins ซีอีโอของ RSE Ventures กล่าวในวาระการประชุม “Street Signs Asia” ของ CNBC

Matt Higgins กล่าวเสริม

Paul Brody หัวหน้าระดับโลกของ blockchain ที่ EY กล่าวกับ CNBC เมื่อวันที่ 14 มีนาคมว่า บริษัท cryptocurrency ชื่อ POAP ซึ่งดำเนินการโดยเพื่อนของเขา มีเงินทุนครึ่งหนึ่งของบริษัทถูกล็อคไว้ใน SVB และไม่สามารถลบออกได้

และ Patricio Worthalter ผู้ก่อตั้ง POAP กล่าวกับ CNBC ว่าบริษัทมี “เงินจำนวนมาก” ใน SVB และได้รับเงินคืน 50%

‘เริ่มต้นใหม่’

“การจากไปของ SVB มีแนวโน้มที่จะเน้นไปที่สตาร์ทอัพที่ขับเคลื่อนด้วยผลกำไรมากขึ้นและมีระเบียบวินัยในการใช้จ่าย บริษัทต่าง ๆ จะต้องเริ่มวิธีคิดใหม่เกี่ยวกับธุรกิจของพวกเขา” Adam Singolda ซีอีโอของ Taboola กล่าวกับ CNBC

Hussein Kanji ผู้ร่วมก่อตั้ง Hoxton Ventures ในลอนดอน กล่าวว่าจะมีการปรับโครงสร้างองค์กรมากขึ้นในอีก 3 ปีข้างหน้า แม้ว่าบางบริษัทจะล้าหลังก็ตาม

“ฉันเห็นพฤติกรรม ‘การให้ทิปตามท้องถนน’ จำนวนมากซึ่งไม่ได้มองโลกในแง่ดี” คันจิบอกกับ CNBC ทางอีเมล

Ives จาก Wedbush กล่าวว่าอาจมีการล่มสลายมากกว่านี้ และเสริมว่าสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีที่อ่อนแอกว่าอาจถูกบังคับให้ขายหรือปิดตัวลง “ผลกระทบของสัปดาห์ที่แล้วจะมีนัยสำคัญต่อภูมิทัศน์ของเทคโนโลยีและ Silicon Valley ในอีกหลายปีข้างหน้า” Ives กล่าวในบันทึกเมื่อวันที่ 14 มีนาคม