หุ้นที่น่าจับตามองในวันที่ 12/7

คำแนะนำเชิงบวกสำหรับ VCG

หลักทรัพย์ Agribank (AGR)

Vietnam Construction and Import-Export Corporation (Vinaconex, รหัส VCG – HOSE) ยังคงชนะการประกวดราคา 3 ล็อตที่เฟส 2 ของโครงการทางด่วนสายเหนือ-ใต้ ด้วยเงินลงทุนรวมกว่า 17.2 ล้านล้านดอง ซึ่งรวมถึง Batch 11-XL สำหรับ Bai Vot – ส่วน Ham Nghi, XL-02 สำหรับส่วน Van Phong – Nha Trang, สำหรับชุด XL-01 Vung Ang – Bung, XL – 12 Quy Nhon – Chi Thanh

เราคาดว่า VCG จะยังคงชนะการประมูลต่อไปภายใต้โครงการทางหลวงสายเหนือ-ใต้ เฟส 2 ในขณะที่เข้าร่วมประกวดราคาทางหลวงสายเหนือ เฟส 1 จำนวน 5 คัน – ใต้ และติดตามความคืบหน้าต่อไป .

นอกจากนี้ VCG ยังคาดว่าจะเป็นผู้รับเหมาก่อสร้างอาคารผู้โดยสาร GD1 ของสนามบิน Long Thanh ในไตรมาสที่สามของปีนี้ เมื่อ ACV เสร็จสิ้นการเลือกหน่วยทดสอบในกิจการร่วมค้าทั้งสามแห่ง

นอกจากการก่อสร้างและการติดตั้งที่สำคัญแล้ว VCG อาจเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ของโครงการอสังหาริมทรัพย์หลักบางโครงการในปี 2566 รวมถึงโครงการ Green Diamond ที่ 93 Lang Ha และโครงการ Cai Gia Cat Ba, Hai Yen – Mong Cai Urban Residential Area

ดังนั้น เราแนะนำการดำเนินการเชิงบวกสำหรับ VCG ด้วยราคาเป้าหมายที่ 24,000 VND/หุ้น

คำแนะนำเชิงบวกสำหรับหุ้น HHV

หลักทรัพย์ Agribank (AGR)

Deo Ca Transport Infrastructure Investment Joint Stock Company (HHV – HOSE floor) เป็นบริษัทชั้นนำในด้านการดำเนินงานของ ธปท. ที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันสูง ปัจจุบันบริหารและดำเนินการตู้เก็บค่าผ่านทางบริการประมาณ 15 ตู้ โดยมีอุโมงค์ถนนยาว 25 กม. มากกว่า 265 กม. มอเตอร์เวย์และทางหลวงแผ่นดิน

ในฐานะที่เป็นจุดเชื่อมโยงที่สำคัญในการลงทุน – การจัดการการดำเนินงาน – การก่อสร้างและห่วงโซ่มูลค่าของ Deo Ca Group HHV สืบทอดความได้เปรียบในการแข่งขันเป็นพิเศษในฐานะหนึ่งในหน่วยงานหลักด้วยเทคโนโลยีอุโมงค์ถนนของ Mountain นอกจากนี้ยังช่วยให้ HHV ชนะโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่งมากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

เมื่อเร็วๆ นี้ HHV ได้รับรางวัลล็อต XL-01 ในส่วน Quang Ngai – Hoai Nhon ของโครงการส่วนประกอบทางหลวง GD 2 สายเหนือ-ใต้ ด้วยเงินลงทุนรวม 3.862 พันล้านดองเวียดนาม นอกจากนี้ HHV กำลังก่อสร้างส่วนสะพาน Cam Lam – Vinh Hao, Nghi Son – Dien Chau หรือ My Thuan 2 ของโครงการส่วนประกอบทางหลวงสายเหนือ – ใต้ ระยะที่ 1 โครงการเหล่านี้คาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 และนำรายได้ที่สำคัญมาสู่ภาคการก่อสร้างของ HHV

ดังนั้น เราแนะนำการดำเนินการเชิงบวกสำหรับ HHV ด้วยราคาเป้าหมายที่ 20,000 VND/หุ้น

คำแนะนำเชิงบวกสำหรับ C4G

หลักทรัพย์ Agribank (AGR)

CIENCO4 Group Joint Stock Company (C4G – UPCoM) เป็นบริษัทก่อสร้างที่มีประสบการณ์ในการก่อสร้างและชนะโครงการลงทุนภาครัฐที่สำคัญหลายโครงการ ปัจจุบันได้รับรางวัลโครงการใหญ่ 2 โครงการบนทางหลวงสายเหนือ-ใต้ เฟส 2 ได้แก่: Bung – Van Ninh และ Hau Giang – Ca Mau Highways มูลค่ารวม 3.5 ล้านล้านดองเวียดนาม

กำไรที่คาดไว้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 เป็นบวกจากการรับรู้โครงการต่อไปนี้: เหนือ – ใต้ Cam Lo – La Son, ฟานเถียต – มอเตอร์เวย์ Dau Giay; สนามบินฟู้ไบ… C4G ยังตั้งเป้ารายได้และกำไรที่ค่อนข้างสูงในปี 2566 (4.5 ล้านล้านและ 330 พันล้านตามลำดับ เพิ่มขึ้น 60% และสูงกว่าปีก่อนหน้า 117%)

วัตถุประสงค์ข้างต้นเกิดจากการคาดหมายรายได้-งบกำไรขาดทุนของ (1) การโอนโครงการอสังหาริมทรัพย์ 2 โครงการ ได้แก่ Long Son 1B และ Long Son 3 ในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 (2) การคืนทุนในโครงการ BOT Thai Nguyen – Cho Moi คาดกระแสเงินสดเป็นบวก

นอกจากปัจจัยกำไรครั้งเดียวที่กล่าวข้างต้นแล้ว สัญญาก่อสร้างปีนี้มีราคาวินที่ดีกว่างวดก่อนมาก จึงเป็นปัจจัยช่วยให้รายได้และกำไรบรรลุเป้าหมายในปี 2566 อีกด้วย

ดังนั้น เราแนะนำให้ดำเนินการเชิงบวกสำหรับ C4G ด้วยราคาเป้าหมายที่ 17,000 VND/หุ้น

คำแนะนำซื้อสำหรับ MBB

Vietcombank Securities (VCBS)

Military Commercial Joint Stock Bank (MBB – HOSE) เป็นธนาคารพาณิชย์ร่วมหุ้นขนาดใหญ่ที่มีรูปแบบธุรกิจแบบไดนามิก ซึ่งประกอบด้วยบริษัทสาขาจำนวนมากที่ดำเนินงานในภาคการธนาคารและการเงิน MBB มีข้อได้เปรียบพิเศษจากการเป็นสมาชิกในกลุ่มทหาร

เราประเมินว่า MBB สามารถบรรลุอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่มากกว่า 20% ในปี 2566 และยังคงมีความสำคัญต่อการเติบโตของสินเชื่อเร็วกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม 1.5 ถึง 2 เท่าในปีต่อๆ ไป เนื่องจากการโอนไปยัง Oceanbank

นอกจากนี้ NIM ยังคงสูง เนื่องจากอัตราสินเชื่อที่จำกัดของอุตสาหกรรม MBB สามารถเลือกลูกค้าชั้นดีที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า โดยตั้งเป้าที่จะปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อเพิ่มสัดส่วนการค้าปลีกเป็น 50-55% ).

อัตราของ CASA ที่ 33% นั้นสูงที่สุดในอุตสาหกรรม ซึ่ง CASA ของลูกค้าบุคคลคิดเป็นประมาณ 40% ด้วยจำนวนลูกค้าบุคคลที่เพิ่มขึ้นเป็น 20 ล้านคน ขับเคลื่อนการรักษาอัตราเงินฝากดอกเบี้ยต่ำอย่างต่อเนื่อง CASA คาดว่าจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 จากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะยาว

นอกจากนี้ คุณภาพของสินทรัพย์ยังทรงตัวในระดับที่ดี: การตั้งสำรองน่าจะเพิ่มขึ้นในปีต่อๆ ไป แต่ก็ยังช้ากว่าการเติบโตของผลประกอบการ อัตราส่วน NPL ที่รับประกันจะอยู่ที่ประมาณ 1%

เราแนะนำให้ซื้อหุ้น MBB ที่ราคาเป้าหมาย 27,853 VND/หุ้น

คำแนะนำซื้อสำหรับ LPB

Vietcombank Securities (VCBS)

LPBank (LPB – HOSE) เป็นธนาคารขนาดกลางที่มีอัตราการเติบโตของสินเชื่ออย่างรวดเร็ว ธนาคารมุ่งเน้นการปล่อยสินเชื่อรายย่อยและธุรกิจ

LPBank และ Dai-ichi Life ได้ลงนามในสัญญาประกันผ่านธนาคารพิเศษระยะเวลา 15 ปี โดยมีค่าธรรมเนียมล่วงหน้าสูงถึง 3 ล้านล้านดองเวียดนาม และคาดว่ารายรับจากค่านายหน้าประกันภัยจะเพิ่มขึ้น 20-30% ต่อปีในปีต่อๆ ไป

นอกจากนี้ ด้วย CAGR 5 ปีที่ 25%/ปี ปัจจุบันพอร์ตสินเชื่อส่วนบุคคลของ LPB คิดเป็น 50% ของสินเชื่อคงค้าง ทำให้ LPB สามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและกระจายความเสี่ยงของพอร์ต

คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น: ในอดีต LPB ได้เพิ่มความแข็งแกร่งในการกันสำรองในบริบทของรายได้จำนวนมาก ธนาคารลดการปล่อยสินเชื่ออย่างแข็งขันให้กับภาคธุรกิจที่มีความเสี่ยง โดยเฉพาะภาคอสังหาริมทรัพย์

นอกจากนี้ LPB ยังเป็นหนึ่งในธนาคารที่มีเครือข่ายที่ใหญ่ที่สุดในเวียดนาม โดยมีสาขา 556 แห่ง สำนักงานธุรกรรม และ 585 สำนักงานธุรกรรมทางไปรษณีย์

เราคาดว่าราคาเสนอขายจะสูงกว่าราคาตลาดของ LPB ในขณะนี้ ซึ่งช่วยให้ BVPS ปรับตัวขึ้นและสร้างโมเมนตัมให้กับราคาหุ้น ในขณะเดียวกัน การเข้ามาของผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์สามารถช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและการกำกับดูแล

เราแนะนำให้ซื้อหุ้น LPB ด้วยราคาเป้าหมาย 18,640 VND/หุ้น

เอ็นที

Rehema Sekibo

"ผู้ประกอบการ นักเล่นเกมสมัครเล่น ผู้สนับสนุนซอมบี้ นักสื่อสารที่ถ่อมตนอย่างไม่พอใจ นักอ่านที่ภาคภูมิใจ"

ใส่ความเห็น

อีเมลของคุณจะไม่แสดงให้คนอื่นเห็น ช่องข้อมูลจำเป็นถูกทำเครื่องหมาย *